國(guó)和投資程放：圍繞國(guó)家戰略，将投資跟科(kē)技(jì )創新(xīn)結合起來

從70億元到250億元，上海國(guó)和現代服務(wù)業股權投資管理(lǐ)有限公司（簡稱“國(guó)和投資”或“國(guó)和”）用(yòng)了3年。這家成立于2009年帶有國(guó)資背景的老牌投資公司擴張之旅仍在持續，截至2020年6月，上海國(guó)和投資系統累計管理(lǐ)資金總規模逾人民(mín)币250億元，形成了本部綜合基金、主題基金、專項基金、子公司基金齊頭并進的格局。

國(guó)和投資總裁程放在接受采訪時表示，自2017-2018年起就開始同步推進子公司和本部的基金布局，逐漸形成國(guó)和自己的生态系統，國(guó)和本部是聚焦于在現代服務(wù)業的股權投資領域，子公司與本部錯位協同發展，未來三年國(guó)和體(tǐ)系還會有更大的發展布局。

2017年程放加入國(guó)和投資，上任後他(tā)對内持續打磨基金産品、梳理(lǐ)投資流程、推進基金和子公司布局和協同；對外加強溝通，與政府、企業和金融機構建立合作(zuò)共赢關系。在加入國(guó)和之前，他(tā)在申迪集團擔任高管，曾擔任上海國(guó)際主題樂園項目商務(wù)談判組組長(cháng)，在2001~2017年間他(tā)親曆過上海迪士尼項目的談判、簽約、合作(zuò)建園與運營。程放也有浦東新(xīn)區(qū)政府和外高橋集團的工作(zuò)經曆，曾參與主持外高橋集團主業整體(tǐ)上市項目。

2009年國(guó)務(wù)院出台的《關于推進上海加快發展現代服務(wù)業和先進制造業建設國(guó)際金融中心和國(guó)際航運中心的意見》，是指導國(guó)和投資設立的重要文(wén)件。

2009年，上海市政府金融控股平台上海國(guó)際集團聯合浦東陸家嘴集團、通聯支付發起設立國(guó)和投資，之後又成功引入戰略股東紫江集團及其他(tā)重要投資人，注冊資本達到人民(mín)币1.25億元。

自成立以來，國(guó)和投資一直以發展現代服務(wù)業為(wèi)己任，圍繞國(guó)家和上海的重大發展戰略布局，為(wèi)國(guó)家經濟轉型、産業升級貢獻資本力量。

2010年，國(guó)和現代服務(wù)業一期基金成立，主要的投資分(fēn)布在金融服務(wù)、醫(yī)療健康、文(wén)化傳媒、 企業服務(wù)、文(wén)化傳媒、消費升級等領域，投資項目包括國(guó)泰君安(ān)、興業銀行、華大基因、創新(xīn)股份、德(dé)邦股份、誠邁科(kē)技(jì )、傳化智聯、幸福藍海、快樂陽光等。

國(guó)和現代服務(wù)業股權投資一期基金所投14項目中已有12個項目通過 IPO 或并購(gòu)實現退出。“一期主要是在跟消費升級有關，當時正好人均GDP進入到8千~1萬美元區(qū)間，所以消費升級是一個是很(hěn)大的推動力量。 ”程放說。

2017年，國(guó)和現代服務(wù)業二期基金設立，國(guó)和現代服務(wù)業二期基金延續一期基金的投資風格，先後投資了山東影視、聚晶科(kē)技(jì )、連連科(kē)技(jì )、微盟科(kē)技(jì )、快倉智能(néng)、千尋位置、奇安(ān)信、冰鑒科(kē)技(jì )、亞信安(ān)全等優質(zhì)項目。

其中微盟科(kē)技(jì )去年在港交所上市，奇安(ān)信今年在科(kē)創闆上市，二期現在已經進入最後的投資期，程放預計明後年有更多(duō)企業在資本市場上市。

目前國(guó)和現代服務(wù)業三期基金正在面向各機構進行路演。程放透露，三期專注于産業升級和科(kē)技(jì )創新(xīn)，目标規模是30億元，争取今年年底完成三期的募集。三期募資對象包括大型國(guó)有企業、政府引導基金、國(guó)家級投資機構、市場化母基金、保險公司，以及資金實力雄厚的上市公司、民(mín)營企業等。

國(guó)和的現代服務(wù)業基金系列，專注于投資現代服務(wù)業領域中擁有稀缺資源或領先技(jì )術的優質(zhì)企業，是大而全的綜合性旗艦基金。

投資布局與時俱進 

“現代服務(wù)業旗艦基金的投資策略具有連續性、叠代性，一直沿襲穩紮穩打的投資風格。一期和二期的布局，讓我們對很(hěn)多(duō)行業有了深入的認識，構成了三期的基礎，我們實際上在很(hěn)多(duō)行業都形成了完整系統的投資策略。”程放說。

比如，國(guó)和投資一直專注新(xīn)能(néng)源新(xīn)材料方面的深入布局，一期投資的恩捷股份，于2016年9月在深圳證券交易所成功上市，該公司現在是全球濕法隔離膜的龍頭企業，濕法隔離膜是全球動力锂電(diàn)池的核心部件之一。作(zuò)為(wèi)下一代的新(xīn)能(néng)源，國(guó)和投資積極看好未來氫燃料電(diàn)池的發展，最近投資了東嶽未來氫能(néng)項目，該公司主要生産燃料電(diàn)池核心零部件質(zhì)子交換膜及配套産品群，緻力于打造全球高性能(néng)燃料電(diàn)池膜及高端含氟功能(néng)膜材料研發與生産基地。

在物(wù)流領域，一期投資了傳統物(wù)流企業德(dé)邦物(wù)流、傳化物(wù)流，二期投資了快倉智能(néng)，該公司是全球第二大的智能(néng)倉儲機器人系統解決方案提供商。

程放表示，國(guó)和在金融科(kē)技(jì )、企業服務(wù)、新(xīn)能(néng)源、新(xīn)消費、醫(yī)療健康、現代物(wù)流等行業都有專業化的團隊跟蹤、研究與布局，專業化一直是國(guó)和投資不懈努力的方向。

圍繞國(guó)家戰略，國(guó)和的投資布局也在與時俱進。程放表示，2019年11月國(guó)家發展改革委等15部門聯合印發了《關于推動先進制造業和現代服務(wù)業深度融合發展的實施意見》，提到現代服務(wù)業和先進制造業的深度融合，國(guó)和将跟随國(guó)家戰略的調整拓展投資領域，将投資跟科(kē)技(jì )創新(xīn)結合起來。

基于上海科(kē)創中心建設特别是科(kē)創闆的設立以及上海金融科(kē)技(jì )中心的建立目标，國(guó)和将不斷擴大投資範圍，發掘相關領域有潛力的企業，通過資本的投入和投後的賦能(néng)推動企業快速成長(cháng)。此外，國(guó)和在綠色金融、普惠金融方面也在持續投入。

擴大生态圈

國(guó)和本部的現代服務(wù)業旗艦基金穩紮穩打，子公司的發展也是如火如荼。

國(guó)和投資旗下6家子公司，分(fēn)别為(wèi)：上海國(guó)和資産管理(lǐ)有限公司、上海城創投資管理(lǐ)股份有限公司、浦赢建和（上海）資産管理(lǐ)有限公司、上海國(guó)策投資管理(lǐ)有限公司、上海湖(hú)畔國(guó)際股權投資管理(lǐ)有限公司，上海國(guó)盛産業轉型投資管理(lǐ)有限公司，各家子公司專注的領域不同，發展的側重點不同。

上海城創投資管理(lǐ)股份有限公司，專注投資于上海城市更新(xīn)類項目。目前，城創資本完成了逾30億元規模的城市更新(xīn)一期股權投資基金，該基金是上海第一支城市更新(xīn)股權投資基金。該公司在虹口區(qū)打造的上海誠創金融科(kē)技(jì )國(guó)際産業園已建成運營，該園區(qū)是上海首個以金融科(kē)技(jì )為(wèi)主導的國(guó)際産業園。2019年10月國(guó)和投資參與了上海國(guó)際集團發起成立的“上海金融科(kē)技(jì )産業聯盟”，成員涵蓋金融要素市場、銀行、保險、證券、新(xīn)金融、高校等多(duō)個領域，上海城創投資管理(lǐ)股份有限公司是該聯盟的秘書長(cháng)單位。

浦銀建和專注于城市更新(xīn)特殊機會投資，在基金管理(lǐ)業務(wù)上，浦赢建和以“城市更新(xīn)基金”與“房地産機會基金”互為(wèi)補充支持，提供房地産開發全階段金融服務(wù)。

上海國(guó)策投資專注于中國(guó)進口替代、技(jì )術革新(xīn)所帶來的投資機會。

上海湖(hú)畔國(guó)際股權投資管理(lǐ)有限公司是國(guó)和與阿裏系統合作(zuò)成立的合資公司，主要圍繞阿裏生态圈的産業鏈布局。

國(guó)和投資跟全國(guó)各地的經濟開發區(qū)、高新(xīn)技(jì )術園區(qū)積極互動，這些園區(qū)聚集了很(hěn)多(duō)初創企業和高新(xīn)企業，國(guó)和在發掘園區(qū)優質(zhì)企業的同時，也起到助推園區(qū)發展的作(zuò)用(yòng)。

國(guó)和投資目前還在構建具有國(guó)和特色的智庫和平台，以期在投決時獲得更多(duō)的智力支持，智庫專家資源亦可(kě)以引導基金更加超前布局。

被投企業也是國(guó)和生态圈的受益者，無論是市場還是上下遊關系，都能(néng)通過國(guó)和生态圈獲得更多(duō)的賦能(néng)。

程放說，把生态圈擴大化，有利于本部和子公司健康可(kě)持續發展，特别是面對一些市場上的波動，可(kě)以互相支持。“前幾年打基礎，把團隊把架構框架搭起來，未來三年在生态系統内打造各個團隊之間的協同性、互補性。每個團隊都不是一個人在戰鬥，這是我們應對未來不确定性的一個策略。”

本文(wén)來源：陸家嘴雜志(zhì)

作(zuò)者：張硯